剛剛，政治局會議召開，主要(yao)分析當前的經(jing)濟形勢(shi)和經(jing)濟工作。
根據過去的經驗(yan)，該(gai)重磅會議(yi)的通稿一般是在晚上(shang)的新聞聯播才(cai)公布。
這一次卻是在中午(wu)十二點(dian)半，極為罕(han)見。
這說明(ming)，穩定(ding)信心(xin)和預期，極為迫切！一(yi)萬年太(tai)久了，只爭朝夕！！
這支由北京親(qin)手扎下來的“強心針”，讓資本市(shi)場瞬(shun)間(jian)沸騰(teng)！
4月29日收(shou)盤，上(shang)證指(zhi)數收(shou)復3000點大關，上(shang)漲2.41%。兩市超(chao)4300只個股上(shang)漲，典(dian)型的普漲行情。

除了時間上的(de)耐人尋味，本(ben)次政(zheng)治局(ju)會議還(huan)出現了許多不同的(de)提法，就市場關心的(de)房地產(chan)、貨(huo)幣政(zheng)策、資本(ben)市場、基建、穩外貿(mao)、平臺經(jing)濟等領域，會議釋放出幾大重磅信號。

“復雜性(xing)、嚴峻性(xing)、不確定性(xing)上升(sheng)”的非常時代(dai)，接下(xia)來我們可(ke)能也會看到更多超預(yu)期的動作落地。
而且是(shi)密集落(luo)地(di)。

最令人(ren)激動的(de)信號(hao)之一(yi)，是對平臺經濟的(de)監管(guan)終(zhong)于一(yi)錘定音。
會議(yi)強調，要促(cu)進平(ping)臺經濟發展，完(wan)成(cheng)平(ping)臺經濟專項整改，實施(shi)常態化監管，出臺支持平(ping)臺經濟規范(fan)健康發展的具體措施(shi)。
“支(zhi)持(chi)”二(er)字很關鍵，亮明了(le)國家的(de)態度。
“完(wan)成專(zhuan)項(xiang)整(zheng)(zheng)改(gai)”，這樣的(de)(de)話語徹(che)底打消了資(zi)本對監管(guan)進一步升級(ji)的(de)(de)疑(yi)慮。牽動無數互聯(lian)網(wang)人(ren)命運的(de)(de)專(zhuan)項(xiang)整(zheng)(zheng)改(gai)，將從(cong)逗(dou)號(hao)變(bian)成階段性的(de)(de)句(ju)號(hao)。
“實施常態(tai)化(hua)監管(guan)”，意味著未來(lai)監管(guan)將告別(bie)雷霆萬鈞的非常手段，變成(cheng)了(le)細(xi)水長(chang)流般的常態(tai)化(hua)舉措(cuo)。
這很重要。
它標志著，對(dui)平(ping)臺經濟的監(jian)管翻開了(le)全新一頁。
資本的熱(re)錢嗅到(dao)了信(xin)號(hao)。港股的騰(teng)訊(xun)、百度、阿(a)里、美團快速上漲。

2020年外灘風(feng)云之后(hou)，中國開始(shi)整(zheng)治資(zi)本無序擴(kuo)張，歷史(shi)性地提(ti)出第三次分配(pei)，強(qiang)調共(gong)同(tong)富裕，隨后(hou)互聯(lian)網、教培(pei)等行業相繼受到嚴厲規范。
去年，中概股(gu)更是(shi)雪上加霜，在美(mei)國的種種掣(che)肘下(xia)，紛紛股(gu)價腰斬(zhan)，跌入至暗時刻。

疫情加上監管，中(zhong)美主(zhu)要(yao)科技和互(hu)聯(lian)網公司市值版圖已經面目全非。中(zhong)國科技互(hu)聯(lian)網巨頭們的市值嚴重稀(xi)釋，跌落神壇。
2020年4月27日，蘋果公(gong)(gong)司(si)(si)市(shi)值為12381億美元，相當于中國5家互聯網公(gong)(gong)司(si)(si)的市(shi)值總和。
而到(dao)了(le)2022年4月25日(ri)，這一(yi)家美國公司的市(shi)值比中國50家互聯網公司的市(shi)值總和還要多出12565.8億(yi)美元(yuan)。
如今，整治(zhi)資本的無序擴張，暫(zan)時(shi)告別了(le)高潮期。
一(yi)個樂觀信號是，反壟斷法今年已(yi)經進入到全國(guo)人(ren)大修訂議程(cheng)中，年內有望能夠出臺。法律的清晰邊界，將減少(shao)市場的混亂和無(wu)序。
國家反(fan)壟(long)斷局局長甘霖介紹(shao)，《關(guan)于強(qiang)化反(fan)壟(long)斷深入推進公平競(jing)爭政(zheng)策實施的意見》，第一(yi)次形成公平競(jing)爭頂(ding)層政(zheng)策框(kuang)架。還發(fa)布了平臺經濟、原料藥、企業境外反(fan)壟(long)斷合規(gui)的3份指南指引。
未來(lai)，監(jian)管(guan)的規范(fan)和(he)健(jian)康的發展，兩手(shou)都(dou)要(yao)硬。對平(ping)臺經濟來(lai)說，有(you)了(le)清(qing)晰的道(dao)路指引，該怎(zen)么干(gan)(gan)就怎(zen)么干(gan)(gan)，不再(zai)需要(yao)擔心(xin)被束手(shou)束腳。

這次(ci)政治局會議明確“支持”的，還涉及到房(fang)地產(chan)領(ling)域。
這是(shi)多久沒有(you)聽到過的聲音了。
會議強調，堅持(chi)“房住不炒”，但“支持(chi)(chi)各(ge)地(di)從當地(di)實際出發(fa)(fa)完(wan)善房地(di)產(chan)政策，支持(chi)(chi)剛性(xing)和改(gai)善性(xing)住房需求(qiu)，優(you)化商品(pin)房預售資金監管(guan)，促進(jin)房地(di)產(chan)市場(chang)平穩健康發(fa)(fa)展。”
從去年底的“因城施策”，直(zhi)接變成支(zhi)持各地完(wan)善房地產政策。
這(zhe)意(yi)味著這(zhe)幾個(ge)月來，各地從實際(ji)情(qing)況出發的(de)(de)松綁動作，例(li)如(ru)降(jiang)低(di)首付比例(li)、貸(dai)款利率，取消限(xian)(xian)購、限(xian)(xian)售(shou)，都(dou)可能得到某種程度的(de)(de)認可。
過去(qu)那些“一日游(you)”的試探性松綁可能不會再出現了。
地方政府，大可不必遮遮掩(yan)掩(yan)。
只要是支持剛(gang)性和改(gai)善性需(xu)求(qiu)的(de)政策就可(ke)以落地(di)，地(di)方(fang)松綁(bang)樓市的(de)邊際空間變(bian)得更(geng)大(da)了(le)。不排除已(yi)經推出(chu)過一輪措施的(de)城市，有可(ke)能會邁(mai)出(chu)更(geng)大(da)的(de)步伐。
非常時期，地(di)產(chan)的關鍵(jian)作用(yong)，你(ni)懂的。

第(di)三(san)個(ge)重(zhong)磅信(xin)號(hao)，來自對宏(hong)觀政(zheng)策的定調。這才是今天最大的利好。
會議要求(qiu)，“要(yao)加(jia)大宏觀政策調(diao)節力(li)度，扎實(shi)穩住經(jing)濟，努力(li)實(shi)現全年經(jing)濟社(she)會發展預期目標……”
加大力度(du)、扎實(shi)穩(wen)住(zhu)、努力實(shi)現，這些用詞，雖然都是在表達(da)一種不(bu)容易，但(dan)卻(que)點明了一個關鍵事實(shi)：
穩增長、實現預期(qi)5.5%左(zuo)右(you)增(zeng)速的(de)(de)方向不會變(bian)，打消了人們(men)對下調經濟增(zeng)速的(de)(de)疑(yi)慮。
會議指出，我(wo)國經濟發展(zhan)環境的復雜(za)性(xing)、嚴(yan)峻性(xing)、不(bu)確定(ding)性(xing)上升，穩增長、穩就業、穩物價(jia)面臨(lin)新(xin)的挑戰。
兩(liang)年前，同期會議的定調是復蘇不均(jun)衡、不牢(lao)固。
兩者一對比，體現出今年穩(wen)增長(chang)的壓力較(jiao)大，疫情的反(fan)復、俄烏的突發影響，都是超預期的變化，也是新的挑戰(zhan)。
同(tong)時，會(hui)議的定調可能意味著，更多寬松(song)政(zheng)策的窗口(kou)期(qi)已(yi)經打開(kai)，財政(zheng)發力的階段開(kai)啟了。
過去的(de)貨(huo)(huo)幣政策(ce)(ce)工(gong)具，還會用，但在工(gong)具箱中的(de)重要(yao)性下降了。例(li)如(ru)關(guan)系到(dao)貨(huo)(huo)幣政策(ce)(ce)的(de)表(biao)述(shu)，就只有短(duan)短(duan)的(de)一句話——
用好(hao)各類貨幣政策工具(ju)。
不提穩健(jian)的(de)(de)貨幣政(zheng)策，也(ye)不提保持流動性的(de)(de)合理(li)充裕，這至少說明兩點：第(di)一，延(yan)續用好(hao)之前的(de)(de)貨幣政(zheng)策工具，第(di)二，降低了社會對(dui)貨幣放(fang)水的(de)(de)預期。
但緊接著，會議指出，要抓緊謀劃增量(liang)政策工具，加(jia)大相機(ji)調(diao)控力度(du)(du)，把握好目標導向下政策的(de)提前量(liang)和冗余度(du)(du)。
這就呼應了(le)今年財政(zheng)政(zheng)策靠(kao)前發力(li)的特點。“目標導向”，也進(jin)一步暗示了(le)，未來(lai)的政策(ce)工具(ju)會是(shi)更加(jia)定向和(he)精準發力，而不是(shi)大水漫灌。
現在(zai)該輪到財(cai)政出(chu)馬了。今年，財(cai)政上實施好退稅減稅降費(fei)等政策、擴大支出(chu)扶持基(ji)建和(he)消費(fei)，刺激內需，更重要。

第四個重(zhong)磅信號是，“全面(mian)基建”被(bei)再次提及，穩增長(chang)最主要(yao)抓手的地位(wei)不變。
三天前的26日，中央財經委員(yuan)會第十一次(ci)會議召開，要求(qiu)全面加強基礎設施建設。
會議把基建提到了與經濟(ji)增長和國(guo)家安全同(tong)等的地位，非常(chang)罕見。
當時(shi)的提(ti)法是：我國基礎設施同國家發展和安全保障需要相比還不適應(ying)，全面加強基(ji)礎設(she)(she)施建設(she)(she)，對保障(zhang)國(guo)家安全，暢通國(guo)內大(da)循(xun)環、促進國(guo)內國(guo)際雙循(xun)環，擴大(da)內需(xu)，推(tui)動高質量發(fa)展，都(dou)具有重大(da)意義。
類似(si)的重(zhong)磅表述，在今天的政治局會(hui)議被再(zai)度(du)提及，“要(yao)全(quan)力擴(kuo)大國內需求，發揮有效投資的關鍵作用，強化土地(di)、用能、環評等保障，全(quan)面加強基(ji)礎設(she)施建設(she)。”
“全面加強基建”站“C位”唱主角，積極的財政政策(ce)靠前(qian)發力來配(pei)合(he)打輔助，就是今(jin)年穩增長的最主要抓(zhua)手之一。
尤其是，“全面加強基(ji)建”是跟“全力(li)擴大(da)國內(nei)需求”放(fang)在同(tong)一句話(hua)里的，基(ji)建拉動內(nei)需，此時此刻，意味深(shen)長。

關于防疫，會議特(te)意(yi)指出，疫情要防住(zhu)、經濟(ji)要穩住(zhu)、發展要安(an)全。
也(ye)就是說，既要堅(jian)持動(dong)態清零戰(zhan)勝疫情，又要穩住宏觀經濟(ji)大盤。
中國不(bu)會以犧牲經(jing)濟(ji)的(de)代價去盲(mang)目(mu)防守。
針對(dui)疫情暴露出(chu)的囤貨、物(wu)流和供應鏈問題，會議指(zhi)出(chu)“組(zu)織好重(zhong)要民生商(shang)品供(gong)應，保障城市核心(xin)功能(neng)運轉……確保交通(tong)物流暢通(tong)，確保重(zhong)點(dian)產業鏈供(gong)應鏈、抗疫保供(gong)企業、關鍵基礎設施正常運轉。”
針(zhen)對(dui)一線城市封控影響外資企業信(xin)心(xin)的問題，會議罕見指出“積極回應外資企(qi)業來(lai)華營商便利等訴(su)求”。
針對東北暴(bao)露出的疫情影響春(chun)耕問題(ti)，會議(yi)強調要抓好春(chun)耕備耕工作(zuo)。不能因為防疫耽誤了農時，之前部分地(di)方出現的“春耕證”、“錯峰下(xia)田”這樣的(de)奇葩規定將(jiang)會得到糾偏。
針對長期封控超(chao)過一個(ge)月而沖(chong)擊企(qi)業(ye)和居民收入的問題(ti)，會議要(yao)求對受疫情嚴重沖(chong)擊的行業(ye)、中小(xiao)微企(qi)業(ye)和個(ge)體工商戶實施一攬子紓困幫(bang)扶政(zheng)策。
就在4月(yue)22日，上(shang)海明(ming)確：承(cheng)租(zu)上(shang)海市國有企業(ye)房屋的(de)(de)小微企業(ye)和個體工商戶無需提供受(shou)疫情影響的(de)(de)證(zheng)明(ming)材料，全部可以免除2022年6個月(yue)租(zu)金(jin)，其(qi)中租(zu)期不滿一年的(de)(de)按比例(li)免租(zu)。
上海要求各國有(you)企(qi)業按照“應免(mian)(mian)盡(jin)(jin)免(mian)(mian)，能免(mian)(mian)盡(jin)(jin)免(mian)(mian)”的原則，嚴格執行免(mian)(mian)租政(zheng)策(ce)(ce)，確保所有符合(he)條件的小微(wei)企業(ye)和個體工商(shang)戶都能享受(shou)到政(zheng)策(ce)(ce)。
中小微企業是市場的重要(yao)主體，穩(wen)住(zhu)了他們的信心，對穩(wen)就業、穩(wen)增長來說很關(guan)鍵。
今天(tian)政治局會(hui)議還重申了“堅持動態清零”和“最(zui)大限度減少疫情對經濟社(she)會發展(zhan)的影響。”
這不禁令人浮想聯翩。
地(di)方到底(di)要如何做，才能最大限度減少疫情對經濟社會發(fa)展的影(ying)響？
是要(yao)復制深(shen)圳防疫的“閃電戰”模(mo)式，速(su)戰速(su)決，避(bi)(bi)免拖成持久戰，還是要反對(dui)“一(yi)例就(jiu)封(feng)城”，避(bi)(bi)免動不動就(jiu)全域高(gao)度緊張？
問題的(de)答案，還需要我們繼續(xu)觀察。

第六(liu)大重磅信號，是人(ren)才(cai)。
會議還審讀(du)了《國家“十(shi)四五”期間人才發(fa)展規(gui)劃》，要(yao)求(qiu)牢固確立人才引(yin)領發(fa)展的戰略地位，全方位培養(yang)引(yin)進用好(hao)人才。
我查(cha)找了一下(xia)，發現(xian)國家上一次對人才的發展規(gui)劃，正好適用到2020年。這(zhe)一(yi)次的規劃(hua)在時(shi)間上剛好(hao)接(jie)上了。
新的(de)階段，要(yao)有新的(de)作為。人才戰略，對一個(ge)國家來說至(zhi)關重(zhong)要(yao)，政策的(de)延(yan)續(xu)性同樣重(zhong)要(yao)。
具體怎么干(gan)？會議劃分了(le)四個關鍵的人才隊伍，包(bao)括：
要大力培養使用戰略(lve)科學家；
打(da)造大批一流科(ke)技(ji)領軍人才和創新(xin)團隊；
造就規(gui)模(mo)宏大的青(qing)年科技人才(cai)隊(dui)伍；
培養大批卓越工程師。
面面俱到，各自發力。
廣發證券首席宏(hong)觀(guan)分析(xi)師郭(guo)磊表示(shi)，中國制(zhi)造(zao)業通過(guo)(guo)供給側改革和去產能(neng)控制(zhi)了(le)粗放式擴張(zhang)；通過(guo)(guo)環保升(sheng)級(ji)淘汰了(le)環保不達(da)標的企(qi)業、提升(sheng)了(le)產業集中度，那(nei)么下一步(bu)，通過(guo)(guo)“技改”（技術創新(xin)、技術改造）走向(xiang)先進制造將(jiang)是一個必然(ran)路徑。
關于人才發(fa)展(zhan)規劃(hua)，這幾(ji)天的華為恰好成(cheng)了一個(ge)典型案例(li)。
華為再次面向(xiang)全球(qiu)招(zhao)募(mu)“天才少年”。召集令(ling)最后還有一(yi)行字提到了“5倍薪酬(chou)”。
天(tian)才(cai)少年的薪(xin)酬分(fen)為(wei)三(san)檔(dang)，最高檔(dang)為(wei)182萬-201萬元(yuan)；第二檔(dang)為140.5萬-156.5萬元(yuan)；第三(san)檔(dang)為89.6萬-100.8萬元(yuan)。過去2年華為已經招募了300多位天才少年。
走(zou)入華(hua)為公司，隨便抓2個人(ren)，就(jiu)有一個是研(yan)發人(ren)員，研(yan)發人(ren)員比例(li)約占公司(si)總(zong)人(ren)數54.8%。華為目前至少(shao)擁有包(bao)括700多(duo)位數學(xue)家(jia)(jia)、800多(duo)位物理(li)學(xue)家(jia)(jia)、120多(duo)位化學(xue)家(jia)(jia)，還有15000人(ren)在從事(shi)基礎研(yan)究。
相信，未(wei)來(lai)會有更多(duo)中(zhong)(zhong)國企業(ye)(ye)發(fa)(fa)掘到科研能力對公(gong)司護城河(he)的推動(dong)作用，高質量發(fa)(fa)展的中(zhong)(zhong)國制造(zao)業(ye)(ye)一定會到來(lai)。

除(chu)了上面這(zhe)些重磅信號，今(jin)天的政(zheng)治局會議還強化了對內循環新(xin)發(fa)展(zhan)格局的重視，也支持長期資金(jin)流入(ru)資本市場。
關于內循環：“會議指出(chu)，要堅持辦好(hao)自己的(de)事，加(jia)(jia)快(kuai)構(gou)建新發展格(ge)局(ju)，堅定不移深化供給(gei)側結構(gou)性改(gai)(gai)革，用改(gai)(gai)革的(de)辦法解(jie)決(jue)發展中的(de)問題，加(jia)(jia)快(kuai)實現高(gao)水(shui)平科(ke)技自立(li)自強，建設強大而有韌(ren)性的(de)國(guo)民經濟循環體系。”
關于長期資金(jin)：“要及時回應市場關(guan)切(qie)，穩步推進股票發行注冊制改革(ge)，積(ji)極引(yin)入長(chang)期投資者，保持資本市場平穩運(yun)行。”
一(yi)切的一(yi)切，濃縮成一(yi)句(ju)話就(jiu)是，信心比黃金更(geng)重要，決策(ce)層穩定預期的積極信號非常強烈(lie)。
現在，有(you)幾個(ge)問題(ti)值得觀察(cha)：
發力基建的錢(qian)從哪(na)里來(lai)？
二季度的增長壓力解決(jue)了(le)嗎(ma)？
擴大內需，通脹會起來嗎？
資本(ben)市場注入(ru)長(chang)期資金，具體該怎么做？
這些都要看后續的(de)細則落地，我(wo)們依舊等待著。只要信心回來了，一切都好說(shuo)。